Monday, 26 February 2024

การเดิมพันวอลล์สตรีท: นักวิเคราะห์ต่อซีซาร์, REITs, Aristocrat, Gambling.com

17 Jan 2024
31

Aristocrat

บริษัท อริสโตคราวท เลเชอร์

 

ซีซาร์ นักวิเคราะห์ CBRE จอห์นดีกรีต ในบันทึกประจำวันที่ 16 มกราคม เขียนว่า Aristocrat “เรากำลังรักษาการจัดลำดับการซื้อของหุ้นของ Caesars แต่ลดเป้าหมายราคาของเราลงเหลือ 67 ดอลลาร์ (จาก 73 ดอลลาร์)เป้าหมายราคาใหม่ของเราบอกถึงคูณมูลค่า 9.1 เท่า ของ EBITDA ของ FY25 มูลค่า 2.746 พันล้านดอลลาร์ และ 8.7 เท่าของประมาณการปีงบประมาณ 25 ปีที่ 4.099 พันล้านดอลลาร์การประมาณการกระแสเงินสดฟรีตามดุลยพินิจของ FY25 ของพวกเราที่ 6.69 ดอลลาร์ต่อหุ้นบอกให้เห็นถึงผลตอบแทน 10% จากราคาเป้าหมายที่อัปเดตของเรา”

ภาค REIT ในบันทึกย่อช่วงวันที่ 15 มกราคม กิ บิน คิม นักวิเคราะห์หลักทรัพย์ ทรูอิสต์ เขียนว่า บริษัท “ค่อนข้างสูงขึ้นในภาคส่วน REIT หลังจากที่ท้าทายปี 2023 ซึ่งตกอยู่ในสภาพแวดล้อมเงินเฟ้อที่แปรผัน (MSCI US REIT +14% เทียบกับ Standard & Poor 500 +26%)REIT ควรจะได้ได้ประโยชน์จากเบื้องหลังที่ดีของสภาพแวดล้อมเงินลงทุนของเงินทุนสภาพคล่องและระดับการประเมินราคาที่น่าดึงดูดเราคาดการณ์ว่า 3.3% (ใกล้เคียงกับ 4.5% ถ้าเกิดไม่รวมผลกระทบต่อรายได้ที่ส่งเสริมของ Prologis) และเงินทุนเฉลี่ย 6.7% จากการดำเนินงาน/การเติบโตของหุ้นสำหรับจักรวาลครอบคลุม REITs ในปี 2024 และ 2025 เป็นลำดับ โดยส่งผลตอบแทนเงินปันผล 3.9% และมุมมองที่ค่อนข้างจะสร้างสรรค์เกี่ยวกับการขยายตัวหลายครั้งเพื่อผลตอบแทนรวม 10-15%

 

การเล่นเกมดิงคอม

 

การจัดอันดับของ Fitch ในบันทึกเมื่อวันที่ 11 มกราคม “ยืนยันการจัดอันดับความผิดพลาดของผู้ออกหุ้นระยะยาว (IDR) ของ Aristocrat Leisure Limited (ผู้ปกครองและผู้ค้ำประกัน) และผู้กู้ร่วมกับ Aristocrat Technologies Australia Pty Limited และ Aristocrat Technologies, Inc. ที่ ‘BBB’Fitch ยังยืนยันการจัดชั้นหนี้หลักประกันระดับค่อนข้างสูงของ ALL ที่ ‘BBB’แนวโน้มการจัดชั้นได้รับการปรับปรุงเป็นบวกจากเสถียร

การยืนยันนี้สะท้อนให้เห็นถึงโปรไฟล์ธุรกิจที่แข็งแกร่งของ Aristocrat ในฐานะซัพพลายเออร์เกมระดับโลกและเลเวอเรจเบื้องต้นต่ำบริษัทคาดว่าจะยังคงจัดการงบดุลอย่างระมัดระวัง ในขณะที่ลงทุนในพอร์ตโฟลิโอที่มีอยู่พร้อม ส่งกลับทุนให้กับผู้ถือหุ้นผ่านเงินปันผลและการซื้อทางโอกาส และดำเนินการซื้อกิจการค้าที่มีสมรรถนะ”

ตาม นักวิเคราะห์เจฟเฟอรี่ส์ เดวิด แคทซ์ ในแถลงการณ์เมื่อวันที่ 16 มกราคม บริษัท เพิ่งจะจัดสัมมนานักลงทุนกับ Gambling.comKatz เขียนว่าผลลัพธ์ดังกล่าวคือ “โดยธรรมดามีความสนใจของนักลงทุนสูงสุดนับจาก IPO และเป็นตัวอย่างของตำแหน่งระยะยาวภายในตลาดเกมดิจิทัลทั่วโลกความคิดเห็นที่เด่นที่สุดเป็นฝ่ายบริหารมั่นใจว่าตำแหน่งจะดีขึ้นเมื่อตลาดโตสุดกำลัง ซึ่งเราเชื่อว่าขัดกับมุมมองของ StreetGambling.com ยังคงเป็นคนรับผลตอบแทนระยะยาวของการแพร่กระจายของสหรัฐฯและทั่วโลกเพิ่มขึ้นและการเติบโตในการเล่นเกมดิจิทัล”